同壽險(xiǎn)行業(yè)一樣，從2019年第四季度險(xiǎn)企償付能力報(bào)告所公布的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)來看，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的盈利狀況也較去年有顯著改善。

截至2月16日，共有69家財(cái)險(xiǎn)公司在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上發(fā)布了2019年第四季度償付能力報(bào)告。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者梳理統(tǒng)計(jì)，這69家非上市財(cái)險(xiǎn)公司在過去一年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約51.28億元，實(shí)現(xiàn)盈利的險(xiǎn)企數(shù)量占比超過60%。

29家險(xiǎn)企盈利不足億元

具體來看，有43家險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)盈利，盈利金額合計(jì)超過89億元。

償付能力報(bào)告顯示，2019年，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.23億元，領(lǐng)跑非上市財(cái)險(xiǎn)公司。凈利潤(rùn)超過10億元的財(cái)險(xiǎn)公司還有英大泰和財(cái)險(xiǎn)和陽光財(cái)險(xiǎn)，兩家保險(xiǎn)公司分別盈利14.47億元和13.73億元。

在凈利潤(rùn)排名前十名的非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，鼎和財(cái)險(xiǎn)和中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)在2019年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.54億元和5.63億元，位列第四位和第五位。華泰財(cái)險(xiǎn)、中石油專屬保險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、美亞財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.23億元、3.46億元、2.42億元、2.30億元。此外，凈利潤(rùn)超過1億元的財(cái)險(xiǎn)公司還包括國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、永誠保險(xiǎn)、鑫安汽車保險(xiǎn)、中遠(yuǎn)海運(yùn)自保5家公司。

不難發(fā)現(xiàn)，數(shù)量較為稀少的自保公司在凈利潤(rùn)排名中卻擁有較強(qiáng)的存在感。2019年，中石油專屬保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約3.46億元，中遠(yuǎn)海運(yùn)自保盈利約1.01億元，另一家自保公司粵電自保也實(shí)現(xiàn)了盈利。“同傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)公司相比，自保公司不需要鋪設(shè)機(jī)構(gòu)以及雇傭大量人員，因此自保公司的經(jīng)營(yíng)成本和中介渠道成本較低，進(jìn)而使其盈利能力普遍高于保險(xiǎn)行業(yè)平均水平。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。

還值得注意的是，在43家實(shí)現(xiàn)盈利的財(cái)險(xiǎn)公司中有29家保險(xiǎn)公司盈利不足1億元，這也說明在馬太效應(yīng)依舊非常顯著的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)上，頭部險(xiǎn)企拿走了大部分的行業(yè)利潤(rùn)。

去年遭遇虧損的財(cái)險(xiǎn)公司數(shù)量為26家，合計(jì)虧損金額超過38億元。其中，11家財(cái)險(xiǎn)公司虧損超過1億元，8家險(xiǎn)企虧損超過2億元。

3家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司盈利狀況出現(xiàn)了分化。償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2019年，安心保險(xiǎn)和泰康在線分別虧損約0.97億元和約4.67億元，而易安保險(xiǎn)則實(shí)現(xiàn)了盈利約0.03億元。

同中資財(cái)險(xiǎn)公司相比，外資險(xiǎn)企盈利狀況普遍較優(yōu)。雖然只有美亞財(cái)險(xiǎn)一家外資險(xiǎn)企躋身非上市財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)前十位，但在記者所統(tǒng)計(jì)的19家外資財(cái)險(xiǎn)公司中，有16家險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)了盈利，只有信利保險(xiǎn)、利寶保險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)遭遇虧損，3家保險(xiǎn)公司合計(jì)虧損金額約為1.11億元。

提升盈利能力需要加快轉(zhuǎn)型

投資收益增加以及減稅新規(guī)帶來的利好是去年財(cái)險(xiǎn)行業(yè)盈利情況得以改善的重要因素，但對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司來說，加快自身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型無疑才是提升自身盈利能力的長(zhǎng)久之計(jì)。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入合計(jì)達(dá)1.30萬億元，同比增長(zhǎng)10.72%。其中，非車險(xiǎn)“四朵金花”保證保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入844億元、840億元、753億元、672億元，同比增速分別達(dá)30.80%、47.68%、27.51%和17.43%。相比之下，作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的第一大險(xiǎn)種，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入8188億元，同比增速僅為4.52%，增速不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也不及財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體水平。

商車費(fèi)改推進(jìn)導(dǎo)致單均保費(fèi)下降，再加上新車銷量仍顯低迷，中小險(xiǎn)企在車險(xiǎn)市場(chǎng)上感受到了巨大的經(jīng)營(yíng)壓力。在呈現(xiàn)虧損的中資財(cái)險(xiǎn)公司中，以車險(xiǎn)作為“吃飯”險(xiǎn)種者為數(shù)著實(shí)不少。相較于在銷售渠道、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)、業(yè)務(wù)規(guī)模等方面擁有優(yōu)勢(shì)從而能實(shí)現(xiàn)盈利的龍頭險(xiǎn)企，降低車險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重，從自身優(yōu)勢(shì)與資源出發(fā)推進(jìn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，正在成為越來越多中小財(cái)險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型思路。

以永誠保險(xiǎn)為例。2019年，永誠保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.30億元。永誠保險(xiǎn)在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，非車業(yè)務(wù)占比、效益業(yè)務(wù)占比顯著提升，是其業(yè)績(jī)較去年同期扭虧為盈的重要原因之一。

記者注意到，避開大型險(xiǎn)企的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行差異化深耕，成為一些中小財(cái)險(xiǎn)公司尋求實(shí)現(xiàn)承保盈利的重要途徑。業(yè)內(nèi)專家對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示：“在進(jìn)入專業(yè)的保險(xiǎn)領(lǐng)域時(shí)，股東資源在其中具有非常重要的作用。對(duì)于轉(zhuǎn)型中的財(cái)險(xiǎn)公司來說，可以挖掘股東資源同專業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域之間的協(xié)同關(guān)系，進(jìn)而推動(dòng)自身在這些專業(yè)領(lǐng)域展開深耕。”

例如，除永誠保險(xiǎn)外，另外兩家“電力系”公司英大泰和財(cái)險(xiǎn)和鼎和財(cái)險(xiǎn)也在去年實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的盈利。記者了解到，作為南方電網(wǎng)控股的保險(xiǎn)公司，鼎和財(cái)險(xiǎn)將電力風(fēng)險(xiǎn)研究能力視為其核心競(jìng)爭(zhēng)力，注重在電力相關(guān)領(lǐng)域提供更加專業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)，并且借助自身在電力行業(yè)的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)來開拓市場(chǎng)業(yè)務(wù)，從而在近年保持了不錯(cuò)的盈利水平。

關(guān)鍵詞： 非上市公司現(xiàn)狀