公募REITs創(chuàng)新品種又有新進(jìn)展，最快下周二公開發(fā)售。

8月9日，中金基金、紅土創(chuàng)新基金旗下的保障性租賃住房REITs紛紛發(fā)布公告，首批保租房REITs即將在8月16號(hào)（下周二）啟動(dòng)發(fā)售，同時(shí)，華夏北京保障房REIT的詢價(jià)定檔于8月12日（周五），網(wǎng)下發(fā)售初始基金份額為1.4億份。

(相關(guān)資料圖)

從網(wǎng)下詢價(jià)情況看，首批兩只保租房REITs受到各類主流機(jī)構(gòu)投資者的火熱追捧，網(wǎng)下詢價(jià)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)均超過百倍，最高達(dá)到133倍，券商、保險(xiǎn)、信托、私募、基金子公司等各類機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相參與。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，從目前網(wǎng)下詢價(jià)認(rèn)購(gòu)的熱情和前期公募REITs熱銷局面看，預(yù)計(jì)公募REITs創(chuàng)新品種——具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs，同樣會(huì)受到資金的追捧，可能將繼續(xù)保持熱銷的局面。

定檔下周二發(fā)售

兩只REITs擬認(rèn)購(gòu)倍數(shù)都超百倍

8月9日，首批兩只保租房REITs紛紛發(fā)布份額發(fā)售公告，首批保租房REITs首發(fā)定檔8月16日（下周二），截止日為8月17日，認(rèn)購(gòu)天數(shù)僅為2天。

公告信息顯示，中金廈門安居REIT發(fā)售價(jià)格2.6元/份，共募集5億份，擬募集金額為13億元。該詢價(jià)結(jié)果對(duì)應(yīng)2022 年預(yù)測(cè)現(xiàn)金流分派率4.04%（年化），2023 年預(yù)測(cè)現(xiàn)金流分派率為 4.05%。

紅土深圳安居REIT公告顯示，該REIT發(fā)售價(jià)格2.484元/份，共募集5億份，擬募集金額為 12.42 億元。該詢價(jià)結(jié)果對(duì)應(yīng)2022 年預(yù)測(cè)現(xiàn)金流分派率3.95%（年化），2023 年預(yù)測(cè)現(xiàn)金流分派率為3.96%。

值得注意的是，本次首批兩只保租房REITs吸引了各類機(jī)構(gòu)投資者的積極認(rèn)購(gòu)，兩只REITs的擬認(rèn)購(gòu)數(shù)均超過百倍。公告中的投資者報(bào)價(jià)信息統(tǒng)計(jì)表顯示，網(wǎng)下投資者中，參與的機(jī)構(gòu)眾多，券商、保險(xiǎn)、信托、私募、基金子公司等各類投資者云集。

北京一位公募人士表示，兩只創(chuàng)新公募REITs依然延續(xù)了公募REITs的熱度，在網(wǎng)下詢價(jià)階段受到各類機(jī)構(gòu)投資者的追捧，參考前期公募REITs受到資金追捧的局面，預(yù)計(jì)新基金依然會(huì)有不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)。

從公告信息看，總體來(lái)看，中金廈門安居REIT共收到69家網(wǎng)下投資者管理的220個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息。擬認(rèn)購(gòu)基金份額總量143.12億份，為網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的108.96 倍。報(bào)價(jià)區(qū)間為2.485元/份-2.695元/份，剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后，所有網(wǎng)下投資者剩余報(bào)價(jià)的中位數(shù)為2.695 元/份，報(bào)價(jià)加權(quán)平均數(shù)為2.6856元/份。本次詢價(jià)中，3家投資者管理的16個(gè)配售對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格低于本次認(rèn)購(gòu)價(jià)格2.6元/份，對(duì)應(yīng)的擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量為36,160 萬(wàn)份。因此，本次詢價(jià)提交了有效報(bào)價(jià)的投資者數(shù)量為68家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為204個(gè)，有效擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量總和為139.5億份，為網(wǎng)下初始發(fā)售份額的106.20倍。

同時(shí)，紅土深圳安居REIT公告，共收到83家網(wǎng)下投資者管理的252個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息。全部配售對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為186.24億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量的133.03倍。報(bào)價(jià)區(qū)間為2.340 元/份-2.610元/份，本次發(fā)售無(wú)需剔除無(wú)效報(bào)價(jià)，所有網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)為2.61元/份，加權(quán)平均數(shù)為2.6元/份。

從發(fā)售規(guī)模看，中金廈門安居 REIT、紅土深圳安居REIT的發(fā)售基金份額總額都是5億份。其中，中金廈門安居 REIT戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額為3.12億份，為本次基金份額發(fā)售總量的62.47%；網(wǎng)下初始發(fā)售份額為1.31億份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的 70.00%；公眾初始發(fā)售份額為 0.56億份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的30.00%。

紅土深圳安居REIT初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為3億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為60%。網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.4億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為 28%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為70%。公眾投資者認(rèn)購(gòu)的初始基金份額數(shù)量為0.6億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為12%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為30%。

第三只也在路上

本周五開啟詢價(jià) 公眾份額0.6億份

就在首批兩只保租房REITs完成詢價(jià)、定檔發(fā)售之時(shí)，第三只具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs——華夏北京保障房REIT，也傳來(lái)好消息。

8月9日，華夏北京保障房REIT也發(fā)布消息稱，該REIT將于2022年8月12日（本周五）進(jìn)行詢價(jià)，詢價(jià)區(qū)間為2.279元/份—2.643元/份，該REIT于8月5日（上周五）獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，詢價(jià)時(shí)間距離獲批時(shí)間僅一周。

公開信息顯示，華夏北京保障房REIT將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（戰(zhàn)略配售）、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售（網(wǎng)下發(fā)售）、向公眾投資者公開發(fā)售（公眾發(fā)售）相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售。

證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予華夏北京保障房REIT發(fā)售的基金份額總額為5億份。初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為3億份，其中原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量為1.75億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為35%。網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.4億份，公眾投資者認(rèn)購(gòu)的初始基金份額數(shù)量為0.6億份。

公告顯示，本次網(wǎng)下詢價(jià)的詢價(jià)區(qū)間為2.279元/份—2.643元/份，網(wǎng)下投資者申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元；單個(gè)配售對(duì)象最低擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量為100萬(wàn)份，擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量最小變動(dòng)單位為10萬(wàn)份，即網(wǎng)下投資者指定的配售對(duì)象的擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量超過10萬(wàn)份的部分必須是10萬(wàn)份的整數(shù)倍，每個(gè)配售對(duì)象的擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量不得超過1.4億份。

公開資料顯示，華夏北京保障房REIT是由北京保障房中心有限公司作為原始權(quán)益人，中信證券作為專項(xiàng)計(jì)劃（ABS）計(jì)劃管理人，華夏基金作為基金管理人發(fā)起設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs。

該項(xiàng)目底層資產(chǎn)為北京市海淀區(qū)文龍家園公共租賃住房項(xiàng)目和北京市朝陽(yáng)區(qū)熙悅尚郡公共租賃住房項(xiàng)目。文龍家園項(xiàng)目和熙悅尚郡項(xiàng)目分別于2015年和2018年投入使用，樓齡短，物業(yè)品質(zhì)良好，社區(qū)內(nèi)生活配套設(shè)施齊全，房間以較高的標(biāo)準(zhǔn)交付，出租率較高，是北京市具有代表性的公共租賃住房項(xiàng)目。經(jīng)過近年來(lái)的培育與完善管理，兩個(gè)項(xiàng)目已進(jìn)入運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定期，兩個(gè)項(xiàng)目總建筑面積約11.28萬(wàn)平方米，有2168套可出租房，總估值約11.51億元。此次項(xiàng)目的回收資金將主要用于北京市焦化廠剩余地塊住房項(xiàng)目的建設(shè)。

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