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11月4日，光伏板塊全線大漲，中證光伏產業指數（CSI:931151）報收5066點，漲幅達到4.43%。

個股方面，TCL中環、賽伍技術、億晶光電、上機數控、沐邦高科強勢漲停，天合光能漲超8%，愛旭股份、歐晶科技漲超7%，美暢股份、雙良節能、昱能科技、福斯特漲超6%，晶澳科技、通威股份漲超5%，大全能源、隆基綠能、特變電工、錦浪科技、中來股份漲超4%。

近期，受外圍利空因素影響，光伏板塊持續調整，中證光伏產業指數自8月18日高點以來，最高跌幅達到32.3%。而隨著A股市場的逐步企穩，擁有業績支撐的光伏板塊也迎來了全線反彈，近四個交易日最高漲幅高達12%。

從基本面來看，光伏板塊三季報繼續保持高速增長態勢。根據索比光伏網的統計數據顯示，80家光伏概念股營收增速和歸母凈利潤增速中值分別達到51%和40%；營業收入和歸母凈利潤呈增長態勢的企業分別達到71家和57家，占比高達89%和71%。其中，通威股份、隆基綠能、TCL中環等龍頭企業營收規模及利潤規模均再創歷史新高。

從產業面來看，近期硅料長單頻現，光伏行業的市場景氣度一覽無余。根據索比光伏網的統計，進入2022年以來，通威股份簽署6筆硅料長單，規模合計144.22萬噸，價值3867.14億元；新特能源簽署3筆硅料長單，規模合計68.79萬噸，價值1844.55億元；大全能源簽署5筆硅料長單，規模合計72.71萬噸，價值高達2203.11億元。

同時，N型電池技術產業化落地不斷加速，持續推動光伏行業的“降本增效”。近期，隆基綠能、愛旭股份分別推出外形美觀、轉換效率更高的HPBC和ABC電池組件，強勢進軍分布式光伏市場；晶科能源、鈞達股份等企業的TOPCon量產轉換效率穩步提升，分別達到25%以上和24.9%以上。

此外，隨著N型電池技術的市占率不斷提升，POE、EPE等膠膜產品即將進入高速成長期。目前，賽伍技術的TOPCon專用POE膠膜已通過部分一線組件廠商的測試，并開始小批量試用；福斯特1.2億平米POE膠膜擴建項目已投產6條線，并已實現向客戶批量供貨。

從消息面來看，海外市場利好頻出。歐盟近期提出“能源系統數字化”計劃，要求所有商業和公共建筑的屋頂在2027年之前、所有新住宅建筑在2029年之前均需安裝太陽能電池板；美國政府近期宣布暫時免除對使用中國制造的零部件在柬埔寨、馬來西亞、泰國或越南組裝的太陽能電池和組件征收的所有反傾銷或反補貼稅。

從政策面來看，政府主管部門高度關注光伏產業的健康發展。近期，國家發展改革委辦公廳、國家能源局綜合司發布《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》；工業和信息化部、市場監管總局、國家能源局集體約談了部分多晶硅骨干企業及行業機構，并于10月9日聯合印發《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》。

某分析師指出，光伏板塊在經過了兩個月的震蕩調整后，已經逐步企穩，即將開啟新一輪的上漲。此前，市場較為擔心光伏板塊2023年的業績增速，但結合目前的市場信息來看，歐洲市場在政策驅動下仍將保持高速增長，美國市場隨著政策的“松動”需求有望集中釋放，國內市場隨著硅料價格的下降需求將全面爆發。因此，2023年全球新增光伏裝機有望再超市場預期，或將達到350-400GW。

關鍵詞： 市場需求