隨著金融科技公司和銀行即服務（Bank-as-a-Service，簡稱BaaS）平臺的崛起，手機功能的不斷增強，以及消費者情緒和需求的不斷變化，我們發現自己正處于一場銀行業革命的邊緣。

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根據Zion Market Research的調查結果，到2028年，全球金融科技即服務平臺的市場規模預計將增長約9490億美元，復合年增長率（CAGR）約為17%。我們今天所認為的銀行業務將采取新的形式和監管標準，演變成我們日常數字體驗的重要組成部分。2022年11月，美國財政部發布的一份報告詳細概述了近年來大小公司是如何在消費者的實際需求點提供金融服務，從而創造了一個新的競技場、擴大了產品供應并與大型銀行和機構競爭的?？偟膩碚f，這些趨勢將大大拓寬銀行業的競爭環境。

隨著銀行業向更好的方向轉型，以下是預計未來十年銀行業將出現的四大趨勢。

1. 監管的加強將改善嵌入式金融生態系統

在過去的幾年里，嵌入式金融已經成為了我們日常使用的一部分，在我們需要的時候，金融服務和應用就會出現。消費者現在可以使用“先買后付”服務進行在線購物，在優步（Uber）、亞馬遜（Amazon）或沃爾瑪（Walmart）上一鍵支付，并在旅行和住宿預訂中添加內置保險服務。2022年10月，麥肯錫幾位合伙人合著的一篇文章顯示，2021年，僅在美國，嵌入式金融的收入就達到了200億美元。嵌入式金融已經改變了銷售點流程，通過貸款、保險和其他產品改善了客戶體驗，同時為賣家創造了更多的業務。根據貝恩公司2022年9月的一份報告，到2026年，嵌入式銷售點貸款的推動者和平臺應該能夠將其利潤增加75%。

目前，嵌入式金融的基礎設施仍處于起步階段，市場在沒有太多監管或質量控制的情況下迅速發展。隨著行業的成熟，監管機構將更多地參與其中，推動更專業、更高效的銀行服務。最終，這對消費者來講是有利的，因為這將創造出更高質量的銀行產品。

2. Z世代的財富轉移將催生一批新的金融科技公司

雖然Z世代（通常指95后）現在看起來很年輕，但隨著財富轉移的悄然發生，他們的理財習慣和行為將影響未來10年的銀行業發展。到2031年，這個群體的收入將超過千禧一代，到2030年其收入將增加5倍，達到33萬億美元，超過全球收入的四分之一。過去幾十年的通貨膨脹將進一步造就看似富有的年輕一代。

隨著這種即將到來的財富轉移，我們將看到Z世代中的群體繼續以更傳統的方式投資，如房地產或個人退休賬戶，不同的風險偏好由他們對文化的看法決定。這一代人出生在互聯網時代，生活在數字世界，尋求與自己的價值觀和對多樣性、公平、包容、環境、社會正義和治理問題的看法相一致的服務。斯坦福大學商學院、洛克公司治理中心和胡佛研究所在2022年11月發布的一項調查也證實了這一點。這項對2470名投資者進行的調查顯示，不同年齡段的投資者之間存在明顯差異，較年輕的投資者表示，他們更希望基金經理追求ESG目標。

我們還會看到，一些人在目睹父母經歷經濟衰退、疫情和動蕩的社會環境后，會采取更為保守的心態。這些創傷肯定會影響投資決策。

但是，我的宏觀預測是，Z世代將更積極地進行投資。隨著Z世代消費者需求的增加，個性化會成為滿足這一需求的方式。銀行不太可能像對待高凈值客戶那樣迎接這一挑戰。為了滿足這一需求，金融科技公司和BaaS平臺將挺身而出，持續進行創新。對高收益產品的被動投資將變得更加普遍，使得一個大眾化、易于使用的對沖基金市場得以被推出。一種以科技為主導的新型金融科技公司將出現，專門迎合年輕財富，專注于禮賓式財富管理。隨著銀行業為年輕人鋪開歡迎的紅毯，它將繼續變得更加大眾化。

3. 銀行業的影響范圍將會繼續擴大

疫情加速了移動銀行的普及。一個鮮為人知的事實是，它讓更多人進入了銀行體系。根據FDIC在2021年的全美無銀行賬戶和無銀行賬戶家庭調查，目前只有3%的美國家庭沒有銀行賬戶，比2019年下降了23%，比2011年下降了55%。

未來10年，銀行業的影響范圍將會不斷擴大，但隨著美國經濟可能處于衰退的邊緣，無銀行賬戶和有銀行賬戶的群體之間的貧富差距可能會再次擴大。由于嵌入式金融的興起，與以往相比，更多的人將能夠并愿意參與到銀行體系中來。他們將獲得更好的支票和儲蓄服務，找到新的投資機會，建立信用更高的信用卡，并能接觸到更開放的銀行產品。盡管有這些努力，銀行體系仍然存在財富差距、基本不信任和系統性偏見。但是有了如上所述的技術和方法，我們會有更好的機會來擴大競爭環境，并創造出更普遍的資金管理和財富創造方法。

4. 更規范的加密貨幣將回歸

加密貨幣經歷了艱難的一年，這已不是什么秘密，但暫時還不要把它排除在外。去中心化金融貨幣的基本面仍然代表著金融的未來發展方向之一。在未來幾年，我們將看到加密貨幣得到更多的監管、第一個加密消費企業產品的出現，以及金融以外的更多用例的激增。

區塊鏈提供了一個高風險、高回報的機會，可以購買去中心化技術的股票。然而，雖然區塊鏈看起來像一種貨幣，但它其實更接近于一種商品的股票。當我們評估加密貨幣的普遍可行性時，必須更深入和不同地看待其整體風險。美國證券交易委員會（SEC）很快將監管公用事業和私營公司的代幣投資——這是一種在區塊鏈上發行的股權證書，通常與公司股票掛鉤。這種監管將受到歡迎，并帶來充分的投資風險披露，但這也將意味著它們不再對所有人開放。

穩定幣（Stablecoins）是一種價格穩定的加密貨幣，其市場價格與另一穩定資產（如美元）掛鉤。穩定幣可以是任何國家的任何貨幣的數字代表，是區塊鏈在銀行業的第一個成功例子。我預計穩定幣將改善銀行業，為客戶帶來更多的控制權和更少的波動性，并讓大眾最終采用這種數字貨幣。

最后，由于對加密貨幣證券交易和金融服務的審查越來越嚴格，越來越多的企業家將希望在Web3中構建游戲、社交網絡和其他非銀行產品。這將加速區塊鏈在金融之外領域的應用，使其重新成為時代的主流

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