來源：財聯社

三季度已正式收官，公募基金的調倉動向備受市場關注。

在基金三季報正式披露前夕，在近期發布的上市公司回購公告中也預先透露了基金的調倉動向，其中不少知名基金經理的加減倉浮出水面。

多位基金經理調倉動向披露

進入十月以來，多家上市公司密集披露回購股份事項公告，財聯社記者整理發現，多位基金經理在進入三季度后進行了調倉。

10月11日晚間，瑞納智能發布《關于回購股份事項前十大流通股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告》，該公告披露了多只基金的調倉情況，其中，由湯志彥管理的鵬華弘嘉對比二季度末增持了110.80萬股，現持有206.22萬股。

張景松管理的華夏數字經濟龍頭增持157.76萬股，張琦的國壽安保智慧生活增持81.64萬股;信澳信用債、華夏鴻陽6個月持有、鵬華安慶均在三季度加倉瑞納智能并新進至前十大流通股東，持倉分別為89.59萬股、45.12萬股、42.72萬股。

上述可見，瑞納智能三季度備受公募基金青睞，據了解，瑞納智能是從事供熱節能產品研發與生產、供熱節能方案設計與實施的企業。

三季度被公募基金關注的還有同慶樓。同慶樓最新公布的前十大流通股東名單中，傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值現身，比二季度末增加47.52萬股。值得關注的是，睿遠成長價值于今年一季度新進同慶樓前十大流通股東名列，隨后不斷增持。

何帥管理的交銀阿爾法在三季度加倉同慶樓128.71萬股，他所管理的另一只交銀優勢行業則新進該股前十大，持有324.27萬股。

另外，林英睿管理的廣發睿毅領先、廣發價值領先在三季度對同慶樓持股不變，合計持有709.53萬股，占總股本的2.73%。

興通股份發布回購公告稱，截至9月28日，興通股份最新公布的前十大流通股東名單中，楊浩的交銀新生活力混合現身，比二季度末減少153.42萬股。東方紅睿豐LOF也退出了該股的前十大流通股東之列。

恩捷股份的最新前十大流通股東名單中，知名基金經理趙詣的泉果旭源三年持有也現身其中，較中報時增加了114.27萬股。同時，由于上半年參與了恩捷股份的定增，泉果旭源三年持有還持有170.84萬股的限售股，因此到9月28日，其合計持有恩捷股份的股份數量達到1273.61萬股。

從李子園披露的公告可知，光大保德信基金旗下兩只基金業現身其前十大流通股，其中知名基金經理黃波管理的光大添益小幅減倉李子園，目前持有數量為592.26萬股，另一只為馬鵬飛管理的光大保德信睿盈，也減倉了24.81萬股。

消費、餐飲四季度或迎來機會

從行業來看，“超級黃金周”多項數據折射出“消費復蘇”態勢，“消費復蘇”也成為多家機構四季度關注的重點領域。從上述部分基金經理的加倉同慶樓的情況也可以看到，四季度的消費、餐飲或迎來較大機會。

據商務部商務大數據監測，假期前7天，全國重點監測零售和餐飲企業銷售額同比增長9%;全國示范步行街客流量同比增長94.7%，36個大中城市重點商圈客流量同比增長164%。

方正證券近期研報中指出，從近期高頻數據來看，餐飲消費持續火熱，社零消費回暖，7月、8月餐飲均實現同比增長。據其預計，下半年大眾品板塊動銷有望小幅回暖，行業復蘇彈性加大，軟飲、休閑零食板塊企業積極推新、拓展渠道，行業高景氣度有望延續;利潤端，成本紅利有望繼續釋放。

中金公司認為，宏觀經濟逐步企穩有望提振消費者信心，疊加促消費政策落地顯效，國內消費有望持續向好，看好后續消費復蘇趨勢與龍頭市占率提升。

銀華基金經理李曉星表示，當前市場對于順周期的信心在積累中，其中比較重要的還是消費股。未來出現超預期的概率或許更大，大部分板塊景氣度有望開始上行。

財通基金沈犁持相同看法，隨著經濟逐步正常化，居民消費信心回升，超額儲蓄下降，消費今年有望回升，四季度A股盈利增速或有望進入上行周期。“我們未來將在更多順周期行業中尋找投資機會。”

近期調研現四季度配置方向

從近期調研方向看，也能對未來四季度基金經理的配置偏好窺知一二。

數據顯示，在過去的九月中，圣邦股份受到機構關注度最高，共483家機構調研了該公司，包括101家基金、61家證券公司、127家私募、31家保險公司等。

從二級市場表現來看，表現最亮眼的是福瑞股份，9月累計漲幅接近42%。此外，廣信材料、興齊眼藥、易華錄、邁威生物等調研股9月份均漲幅居前。

值得注意的是，一些知名基金經理也出現在9月機構調研的隊伍中。例如，富國基金的朱少醒調研了寧波銀行、中密控股和溫氏股份、興證全球基金任相棟也調研了溫氏股份;匯添富基金的勞杰男則青睞于粵高速A和偉星新材;易方達基金的蕭楠、楊宗昌、祁禾調研了無人駕駛龍頭德賽西威;東方基金的陳皓出現在了存儲概念股普冉股份的調研名單中。宏微科技則成為蔡嵩松公募時代的最后一只調研個股。前海開源基金崔承龍則調研了長生軸承。

按行業來看，獲基金公司調研次數較多的公司主要分布在醫療、電氣、半導體、汽車等行業。

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