距離2019年業(yè)績收官已不足一個月的時間，權(quán)益基金年度收益冠軍的爭奪也是備受矚目。“金融1號院”注意到，截至12月6日收盤，公募市場上權(quán)益基金中回報率超50%的基金多達376只，今年回報率排名前10的權(quán)益基金回報率均超過了80%，廣發(fā)雙擎升級混合年內(nèi)回報率已有109%，不出意外，今年權(quán)益基金收益冠軍將從這10只基金中產(chǎn)生。

“金融1號院”注意到，雖然這10只基金在今年以來均已斬獲了超過80%的回報率，但在重倉股、重倉行業(yè)上大有不同，在三季度末的重倉股名單中，有基金對科技行業(yè)的配置比例較高，有基金重點布局了農(nóng)業(yè)周期股，這些基金在最后一個月的“打法”也將直接決定2019年年度收益的最終排名。

廣發(fā)系4只基金策略相似

年內(nèi)回報率均超80%

提起今年權(quán)益基金奪冠的最大熱門，廣發(fā)雙擎升級混合當仁不讓。在2018年11月份成立后，該基金迅速在股市低點完成建倉，在今年以來斬獲了超高的回報率，“金融1號院”注意到，今年以來截至12月6日，廣發(fā)雙擎升級混合已經(jīng)斬獲了109.5%的回報率，這也是今年以來唯一一只回報率超100%的權(quán)益基金。

除廣發(fā)雙擎升級混合外，廣發(fā)基金旗下還有另外3只基金在今年以來也有80%以上的回報率：廣發(fā)創(chuàng)新升級混合在今年以來累計回報率有97.91%，目前在所有權(quán)益基金中排名第2;廣發(fā)多元新興股票在今年以來累計回報率達到93.55%，在所有權(quán)益基金中排名第4;廣發(fā)小盤成長混合在今年以來累計回報率也有82.52%，在所有權(quán)益基金排名中位居第14位。

“金融1號院”注意到，上述4只權(quán)益基金的基金經(jīng)理是同一人——劉格菘。公開資料顯示，劉格菘在公募基金行業(yè)征戰(zhàn)近十年，已經(jīng)算是一名不折不扣的公募“老將”，目前，他管理著廣發(fā)基金旗下6只基金產(chǎn)品，管理資產(chǎn)總規(guī)模有72.22億元，現(xiàn)任廣發(fā)基金成長投資部總經(jīng)理。

猶記得2017年年度業(yè)績收官時，東證資管旗下4只東方紅系列產(chǎn)品曾強勢霸屏，4只基金采用了較為相似的策略。由劉格菘管理的這4只權(quán)益基金同樣如此，“金融1號院”注意到，廣發(fā)雙擎升級混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級混合、廣發(fā)多元新興股票和廣發(fā)小盤成長混合在三季度末的重倉股名單，有5只重倉股出現(xiàn)重合。

值得注意的是，4只基金中回報率最高的廣發(fā)雙擎升級混合成立時間最晚，其持股倉位也是在今年以來穩(wěn)定攀升上來：一季度末，該基金的持股倉位為61.61%;二季度末時，該基金持股倉位達到74.1%;到了三季度末，該基金倉位已經(jīng)上升到86.7%。而廣發(fā)系另外3只基金，在今年以來的倉位一直保持在83%以上。

交銀施羅德“雙雄”

積極調(diào)倉、果斷換股

除廣發(fā)基金外，交銀施羅德基金旗下有2只基金暫居年度收益TOP10榜單，另外5家基金公司各有1只基金上榜。交銀施羅德基金旗下2只基金分別是交銀成長30混合和交銀經(jīng)濟新動力混合，2只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理均是郭斐，今年以來截至12月6日，該2只基金分別斬獲了94.53%和90.68%的回報率。

“金融1號院”查閱資料發(fā)現(xiàn)，郭斐從2014年加入交銀施羅德基金任行業(yè)研究員，從2016年年初開始管理基金產(chǎn)品，目前他管理的基金就是交銀成長30混合和交銀經(jīng)濟新動力混合這2只，管理規(guī)模50.43億元。作為基金經(jīng)理中的新銳，郭斐憑借著在成長股中靈活的配置、精準的調(diào)倉脫穎而出，一舉成名。

跟劉格菘一樣，郭斐在交銀成長30混合和交銀經(jīng)濟新動力混合的管理上也采用了十分相似的策略，記者翻閱三季度末這兩只基金的前十大重倉股名單，有9只基金重倉股出現(xiàn)了重合，只不過是持股數(shù)量和持股比例略有不同。與今年二季度末相比，兩只基金在三季度期間換倉較為果斷，前十大重倉股中有5只被快速換掉。

今年三季度行情收官時，郭斐在展望四季度行情時也表示，以5G為引領(lǐng)的新一輪科技產(chǎn)業(yè)上行周期、以芯片為代表的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大趨勢都越發(fā)明確，但科技股的波動特性常給人以煩惱而又甘甜的滋味，他已經(jīng)挖掘出并持有一批估值具備吸引力的優(yōu)質(zhì)成長股，它們或順應(yīng)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的趨勢，或有望成長為細分行業(yè)的隱形冠軍。

“金融1號院”注意到，交銀成長30混合和交銀經(jīng)濟新動力混合的投資策略基本一致，意在挖掘行業(yè)成長空間廣闊、具備核心競爭力的公司，成長風格明顯。從兩只基金的重倉持股情況及基金經(jīng)理在季報研判觀點中不難發(fā)現(xiàn)，積極把握住今年科技成長股的風口，是兩只基金能在今年以來斬獲90%以上回報率的制勝法寶。

5只“十萬用戶基金”大賺

消費+科技成績優(yōu)基金標配

今年回報率排名前10的基金中，既有成立剛滿一年的“準年度冠軍”，也有新銳基金經(jīng)理掌舵的“業(yè)績黑馬”，但這些基金或是成立時間較短、或是基金經(jīng)理名氣相對有限，基金背后的持有人數(shù)量不高，這也就意味著，即便是這些基金在今年以來斬獲了極高的回報率，但能夠分享這個成果的投資者卻是少數(shù)。

不過，也有5只“十萬用戶”級別的基金在今年權(quán)益基金的排名中位居前十。該5只基金分別是華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合、國泰融安多策略靈活配置、銀華內(nèi)需、博時醫(yī)療保健行業(yè)混合A和廣發(fā)小盤成長，截至今年三季度末，上述5只基金的持有人數(shù)量均在10萬戶至18萬戶之間，今年以來的回報率在84%到95%之間。

排除博時醫(yī)療保健行業(yè)混合A這只醫(yī)藥主題基金外，另外4只基金在今年以來的配置思路均是采用了“消費+科技”的打法，在大消費行業(yè)和TMT行業(yè)間靈活換倉，才得以實現(xiàn)了今年以來超80%的回報率。“金融1號院”注意到，這些基金的換手率相對較低、持股穩(wěn)定，在三季度末時對科技行業(yè)的配置比例仍有20%左右。

有基金經(jīng)理對“金融1號院”表示：“臨近年底，排名前幾名的基金換倉會相對激進一下，拼一下年度排名，其他基金經(jīng)理應(yīng)該會保守一下，畢竟今年的收益已經(jīng)十分可觀了。”記者注意到，排除廣發(fā)基金和交銀施羅德旗下的基金外，另外5家基金公司旗下的5只基金產(chǎn)品均有十分亮眼的“獨門重倉股”，這也是最后一個月決定基金收益最終排名的“殺手锏”。

銀華內(nèi)需對農(nóng)業(yè)周期股的大膽配置，讓這只基金時隔3年后演繹“王者歸來”;諾安成長混合的基金經(jīng)理嵩松是芯片設(shè)計博士出身，對科技股有著更深刻的理解;銀河創(chuàng)新成長混合重倉了歌爾股份、京東方A等消費電子股，持倉風格與其他產(chǎn)品十分不同;國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)混合對科技行業(yè)的配置比例一直較高，三季度末的比例為29.05%;華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合是一只百億級別的權(quán)益基金，持股風格較為穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 菜嵩松