隨著注冊制改革在科創板和創業板落地，股權投資迎來巨大機遇。日前，第一財經從中信銀行理財子公司信銀理財了解到，該公司計劃設立10億元長三角股權投資基金(PE)，支持長三角區域內成長型企業的發展。

信銀理財副總裁賀晉還透露，公司還計劃設立長三角區域科創基金，試點科創企業股權直投(VC)，為科技企業提供金融支持。

這是除建信理財、工銀理財外，又一家試水股權投資的理財子公司。在業內人士看來，銀行系理財子公司進入股權投資市場，將會對盤活整個股權投資的資金源頭起到重要作用。

不過，考慮到受《商業銀行理財子公司管理辦法》相關規定限制，銀行系理財子公司發行公募理財產品的，不得投資于未上市企業股權，只能以私募理財形式發行產品。由此，市場對理財子公司如何開展私募股權投資業務頗為關注。

第一財經了解到，目前，銀行系理財子公司對股權投資大多仍處于觀望狀態，正式發力的并不多。就信銀理財而言，在投資標的的選擇上，主要關注于科技創新領域，尤其是“卡脖子”、“補短板”領域，包括芯片、人工智能、生物醫藥、發動機、農業種子等核心領域。

盡管如此，但在業內人士看來，銀行理財子公司股權投資業務具有較大的發展潛力，未來多層次資本市場建設將是我國金融改革的重要方向，企業并購融資、PE融資也將迎來大發展，直接融資市場前景廣闊，將為銀行提供獲取高收益資產、降低資本消耗、提高利潤增長的戰略機遇。

對于銀行理財子公司而言，相比其他機構，開展股權投資有何優勢?

對此，信銀理財股權項目投資條線總經理凌昕對記者稱，理財子公司具有“平臺性”特點，比如，在投資者平臺方面，可借助母行的網點覆蓋和分支機構等;在金融賦能平臺方面，可依托集團的金融體系，為企業各發展階段提供綜合性配套金融服務等。

在進行股權投資類產品創新的同時，理財子公司也在發力“固收+”產品，增厚自身優勢，穩步推進理財產品轉型。“預計至今年末，公司新老產品占比將達7：3。可以說，產品轉型已勝利在望。”賀晉稱。

對于市場未來走勢的展望，信銀理財固收投資條線總經理趙新杰表示，國內經濟目前逐漸向潛在經濟增速水平修復，2021年貨幣政策回歸穩健中性，不存在長期通脹或通縮的基礎。雙循環支撐經濟修復的內生動力，消費和制造業投資持續修復：一是消費釋放新動力，支持并促進內循環體系;二是投資在制造業企業盈利及產業升級帶動下，有望持續改善;三是2020年出口韌性超預期，在全球經濟復蘇帶動下，2021年有望維持正增長。

關鍵詞： 股權基金戰略投資