當(dāng)前銀行業(yè)因利差收窄、存貸差擴(kuò)大等原因資本承壓，資本金補(bǔ)充需求強(qiáng)烈。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露信息，近期，十余家中小銀行增加注冊(cè)資本事宜密集獲批。

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中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，銀行業(yè)資本充足率近兩個(gè)季度持續(xù)下行，而一些中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)更弱，有更大的增資需求。中小銀行增資一定程度能緩釋資本補(bǔ)充對(duì)其經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)配置造成的壓力，降低區(qū)域性和行業(yè)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行整體利潤(rùn)水平，進(jìn)而更好落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職能。

增加注冊(cè)資本密集獲批

數(shù)據(jù)顯示，截至10月11日，10月份以來已有16家銀行變更注冊(cè)資本事宜密集獲批，獲批復(fù)銀行多為中小銀行，且均為增加注冊(cè)資本。

例如，10月11日監(jiān)管公布，貴陽農(nóng)商行變更注冊(cè)資本申請(qǐng)已獲批，注冊(cè)資本由38.23億元人民幣變更為45.77億元人民幣;貴州荔波農(nóng)商銀行亦獲批增資，注冊(cè)資本由2.57億元人民幣變更為4.34億元人民幣。

中國(guó)銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，中小銀行增加注冊(cè)資本，一是有助于增厚其風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊。隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和隱蔽性有所增加，對(duì)銀行尤其是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更高要求。增加注冊(cè)資本可以有效提升其資本充足率水平，強(qiáng)化中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。二是有助于擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。三是有助于增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

從銀行增加注冊(cè)資本的主要方式看，一種是由銀行內(nèi)部增資，將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增或資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本;另一種是外部融資，通過配股或定向募集新股的方式增加注冊(cè)資本。記者梳理10月份以來銀行披露的變更注冊(cè)資本批復(fù)信息注意到，通過利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的方式增加注冊(cè)資本成為眾多中小銀行的選擇。

明明表示，中小銀行增資模式可大致分為內(nèi)源性和外源性兩類，留存利潤(rùn)轉(zhuǎn)增屬于前者，相比于定增發(fā)行、發(fā)行資本補(bǔ)充債等外源性工具，其對(duì)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)、交易對(duì)手方的影響和要求較低，因此具備實(shí)施難度低、審核流程快的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，由于大部分中小銀行增資規(guī)模較小，部分經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的銀行表內(nèi)留存利潤(rùn)已能實(shí)現(xiàn)覆蓋增資需求，這也使得利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的內(nèi)源性模式逐漸成為中小銀行增資的首選。

中小銀行資本補(bǔ)充壓力大

今年以來，部分銀行資本充足率有所下降。從近期獲批增資的中小銀行來看，大部分銀行的核心一級(jí)資本充足率低于行業(yè)平均水平。例如，截至今年6月末，禾城農(nóng)商行的核心一級(jí)資本充足率為9.66%。萊商銀行、齊商銀行的核心一級(jí)資本充足率分別為7.82%、8.4%，均遠(yuǎn)低于同期銀行業(yè)平均水平。

“為應(yīng)對(duì)中小銀行資本補(bǔ)充難問題，監(jiān)管可加速建立更多元且全面的資本補(bǔ)充渠道，可適當(dāng)調(diào)整中小銀行運(yùn)用資本補(bǔ)充工具的準(zhǔn)入門檻，同時(shí)擴(kuò)大相關(guān)工具的投資者范圍，引導(dǎo)更多社會(huì)資金紓困中小銀行資本壓力，同時(shí)支持中小銀行資本補(bǔ)充工具擴(kuò)容，如繼續(xù)加強(qiáng)地方專項(xiàng)債向中小銀行資本補(bǔ)充的傾斜力度、簡(jiǎn)化各類資本補(bǔ)充工具的審核流程等。”明明表示。

杜陽表示，建立中小銀行多元化資本補(bǔ)充渠道可以從以下幾個(gè)方面入手：第一，充分發(fā)揮地方政府專項(xiàng)債在中小銀行資本補(bǔ)充方面的作用。未來需要進(jìn)一步優(yōu)化和完善地方政府專項(xiàng)債的實(shí)施路徑和運(yùn)作流程，幫助中小銀行真正建立起資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效機(jī)制。第二，不斷優(yōu)化中小銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的市場(chǎng)環(huán)境。根據(jù)其資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等維度的指標(biāo)，出臺(tái)更具體的中小銀行資本補(bǔ)充細(xì)則。同時(shí)可以引入更多的投資主體，拓寬中小銀行的融資渠道。

關(guān)鍵詞： 資本 注冊(cè)資本 銀行 充足率