由于人工智能產品銷售強勁，摩根士丹利15日上調芯片商博通公司目標價至233美元。此前，在12月13日，博通股價飆升超24%，創其最大單日漲幅，博通成為美國第9家、全球第12家市值達到1萬億美元的上市公司，也是繼英偉達和臺積電之后，第三家市值達到1萬億美元的半導體公司。

報道稱，摩根士丹利上調博通目標價至233美元，之前為180美元，并給予超配評級。根據FactSet數據，博通目前的平均評級是買入，平均價格目標為212.76美元。

美國銀行分析師阿爾亞也重申了博通公司的“買入”評級，將未來12個月的目標價格從215美元上調至250美元。“博通的人工智能驅動增長潛力和多元化基礎使其成為芯片行業的最佳機會之一。”他表示。

最新財報顯示，博通2024財年第四季度營收140.54億美元，較去年同期增長51%，財年營收516億美元，同比增長44%。值得一提的是，人工智能業務全財年營收同比增長220%至122億美元。從具體業務來看，2024財年半導體業務營收約為301億美元，同比大漲58%;基礎設施軟件業務營收約為215億美元，同比大漲42%。

該公司在財報發布后的電話會議上表示，新一年第一財季人工智能產品的銷售額將增長65%，遠高于其半導體整體約10%的增速。博通公司還預測，到2027財年，其為數據中心運營商設計的人工智能組件的潛在市場空間將高達900億美元。

半導體分析公司TechInsights的報告顯示，英偉達2023年GPU出貨量為376萬張，相比較2022年(264萬張)增長42%，在2023年數據中心GPU的市場份額高達98%。因此全球科技公司迫切希望實現AI處理器多元化，一方面可以降低對英偉達的芯片依賴，另一方面也可以通過定制芯片，滿足更個性化的性能需求和場景應用。

在這樣的大背景下，博通的定制AI芯片業務蓬勃發展。據報道，博通為包括谷歌、Meta在內的多家科技巨頭開發AI、定制數據中心硬件芯片。公司與客戶合作確定工作負載需求，如AI訓練、推理或數據處理，然后定義芯片規格并開發關鍵差異化方面。博通負責將架構實現為硅片，并配備平臺特定的IP、緩存、芯片間互連和接口。

博通首席執行官陳福陽表示，公司定制AI芯片業務有望在2027年帶來600億至900億美元的收入，是當前市場規模的四倍多。同時，隨著企業加快投資生成式AI的基礎設施，對博通網絡芯片的需求也在增加，這些芯片有助于傳輸ChatGPT等AI應用程序所使用的大量數據。

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