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2022年公募基金中報(bào)披露落下帷幕，今年上半年各類基金規(guī)模與利潤(rùn)水平也隨之浮出水面。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，固收類基金重新扛起了盈利“大旗”，截至6月30日，開放式基金中，貨幣基金、債券基金分別為持有人賺取了1069.37億元和686.70億元，而同期股票和混合型基金分別虧損了2561.22億元和5265.91億元。筆者進(jìn)一步排查Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在今年備受投資者青睞的中長(zhǎng)期純債基金中，截至8月31日，近一年收益超7%的產(chǎn)品共有7只(份額合并計(jì)算)，其中，上半年長(zhǎng)盛安逸純債基金獲取利潤(rùn)最高，該基金A/C/E份額共為持有人賺取了4868萬(wàn)元利潤(rùn)。

眾所周知，基金利潤(rùn)的增長(zhǎng)，源于基金業(yè)績(jī)和基金規(guī)模的雙輪驅(qū)動(dòng)。就長(zhǎng)盛安逸純債而言，銀河數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，長(zhǎng)盛安逸A近2年凈值增長(zhǎng)率排名同類1/942，優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)贏得投資者“真金白銀”點(diǎn)贊，基金規(guī)模快速攀升。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，該基金自2021年1月13日由“畫線派”基金經(jīng)理王貴君接管以來(lái)，基金規(guī)模已從約0.30億元快速攀升至約35億元(A/C/E份額合并計(jì)算),1.5年內(nèi)規(guī)模增逾百倍以上。尤其值得一提的是長(zhǎng)盛安逸E，基金中報(bào)顯示，該基金自3月18日成立截至6月30日，在設(shè)置半年鎖定期的條件約束下，在不滿三個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，該基金規(guī)模已達(dá)13.86億，持有人戶數(shù)達(dá)13962位，戶均持有的基金份額近8.9萬(wàn)份。

分析基金定期報(bào)告，可以看出，在長(zhǎng)盛安逸純債投資管理上，基金經(jīng)理王貴君配置以中期票據(jù)和企業(yè)債等信用債為主，投資中具有兩大特點(diǎn)。一是注重深度基本面研究推動(dòng)個(gè)券選擇。例如2021年一季度，鋼鐵行業(yè)信用利差一度高企，但長(zhǎng)盛安逸純債在部分組合中仍然增加了相關(guān)配置，基金季報(bào)表明，基金經(jīng)理和信用團(tuán)隊(duì)通過(guò)深度研究發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)行業(yè)內(nèi)某些存在較高安全邊際的龍頭企業(yè)基本面、償債能力存在認(rèn)知差，因此，去年7月份，隨著央行的寬松政策出臺(tái)，“資產(chǎn)荒”越發(fā)突出，信用利差迅速收窄，整個(gè)組合收益進(jìn)一步提高。二是持倉(cāng)的信用債以中短久期為主。長(zhǎng)盛安逸純債的信用債久期主要在3年以內(nèi)，在一定程度上可以避免信用利差帶來(lái)的收益波動(dòng)。

公開資料顯示，王貴君是武漢大學(xué)金融工程碩士，歷任中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司評(píng)級(jí)分析師，上投摩根基金管理有限公司債券研究員。其于2017年加入長(zhǎng)盛基金，曾主要負(fù)責(zé)專戶業(yè)務(wù)，投資運(yùn)作注重絕對(duì)收益，嚴(yán)控回撤，投資管理中主要依托于深厚的信用債研究功力獲取收益，同時(shí)擅長(zhǎng)通過(guò)國(guó)債期貨投資及量化分析增厚組合收益。通過(guò)近10年對(duì)信用債深度的研究、全面的覆蓋、持續(xù)的跟蹤，王貴君已形成一套科學(xué)、系統(tǒng)的投資框架與行之有效的方法論。

Wind數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，長(zhǎng)盛基金旗下另有6只基金上半年利潤(rùn)超過(guò)2000萬(wàn)元，分別是長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)(2073萬(wàn)元)、長(zhǎng)盛安鑫中短債A(2140萬(wàn)元)、長(zhǎng)盛盛和A(3654萬(wàn)元)、長(zhǎng)盛盛裕純債A(4800萬(wàn)元)、長(zhǎng)盛添利寶A(1.4億元)和長(zhǎng)盛穩(wěn)鑫63個(gè)月定開(1.5億元)。

長(zhǎng)盛基金作為老牌公募基金公司，在固收業(yè)務(wù)上持續(xù)為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益，離不開堅(jiān)定以絕對(duì)收益為先、重視風(fēng)控的投資理念。截至目前，該司運(yùn)用精細(xì)化和專業(yè)化的產(chǎn)品定位與管理方式，下轄包括對(duì)標(biāo)貨幣基金和銀行理財(cái)?shù)闹卸虃盗小⒆非蟮突爻穼?duì)標(biāo)銀行中長(zhǎng)期理財(cái)?shù)摹肮淌?”系列、業(yè)績(jī)優(yōu)異的中長(zhǎng)期純債系列等產(chǎn)品線，滿足不同客戶群體的投資需求。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具，且不同類型的基金風(fēng)險(xiǎn)收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。基金管理人提醒投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《基金招募說(shuō)明書》和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件。在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。長(zhǎng)盛基金提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

關(guān)鍵詞： 凈值增長(zhǎng)率 創(chuàng)造價(jià)值