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自4月以來(lái)，廣東、河南、湖北等地均有多家銀行調(diào)整了部分期限存款利率。以廣東省內(nèi)調(diào)降存款利率的情況看，部分中小行將五年期整存整取產(chǎn)品利率從3.57%左右降至3%以下。這一現(xiàn)象引起了市場(chǎng)關(guān)注。

近年來(lái)，由于宏觀環(huán)境和受疫情等因素影響的不確定性，居民的儲(chǔ)蓄意愿持續(xù)攀升，有著較為強(qiáng)烈的避險(xiǎn)需求，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，投資、消費(fèi)意愿不振。隨著當(dāng)前疫情陰霾的逐步退散，各行各業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)快速回暖現(xiàn)象，資金需求量漸漸壯大，這要求金融機(jī)構(gòu)盡快調(diào)整步伐。

在本輪存款利率調(diào)降中，作為經(jīng)濟(jì)毛細(xì)血管的區(qū)域中小銀行，依據(jù)自身情況，扎根本土，嗅覺(jué)靈敏，為應(yīng)對(duì)各地經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況，展現(xiàn)了較為活躍的調(diào)降動(dòng)作。

實(shí)際上，去年年內(nèi)就曾出現(xiàn)過(guò)兩次多家銀行集體下調(diào)存款利率的情況：2022年4月，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)為第一波；同年8月，貸款基礎(chǔ)利率(LPR)調(diào)降后，國(guó)有大行又紛紛于9月主動(dòng)下調(diào)存款利率，多家股份行陸續(xù)跟進(jìn)，以穩(wěn)定息差、降低負(fù)債成本。

息差倒逼之下，下調(diào)存款利率是銀行的應(yīng)對(duì)之舉。由于利息凈收入是國(guó)內(nèi)銀行的主要收入來(lái)源，凈息差也被視為銀行盈利能力的衡量指標(biāo)。近年來(lái)，銀行業(yè)凈息差下行壓力有目共睹，存款成本管理仍為銀行穩(wěn)息差工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

有資深大行人士表示，從一季度開(kāi)始，部分銀行也在根據(jù)國(guó)家政策不斷調(diào)降小微企業(yè)的貸款利率，支持有潛力的中小微企業(yè)得到足夠的資金支持。人民銀行近期下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以此刺激信貸，也是希望能借此刺激經(jīng)濟(jì)，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇。

總體來(lái)看，存款收益下降后，居民進(jìn)行消費(fèi)與理財(cái)投資的動(dòng)力與意愿會(huì)加大，有助于促使廣義流動(dòng)性轉(zhuǎn)化為剩余流動(dòng)性，為資本市場(chǎng)帶來(lái)增量資金。此外，配合終端貸款利率的下降，居民企業(yè)借貸意愿也會(huì)有所提高，進(jìn)而助力信用企穩(wěn)。

至于市場(chǎng)關(guān)心的是否會(huì)有大行后續(xù)跟進(jìn)調(diào)降，從現(xiàn)實(shí)情況看，去年國(guó)有大行已集體調(diào)降過(guò)存款利率，部分股份行后續(xù)已有跟進(jìn)，未來(lái)短期內(nèi)再跟進(jìn)的可能性還有待進(jìn)一步觀察。

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