8月16日，A股窄幅震蕩，指數(shù)微漲。板塊、個(gè)股收漲居多，光伏、儲(chǔ)能、汽車“歸來(lái)”，大消費(fèi)類板塊仍表現(xiàn)一般。兩市近100只個(gè)股漲停，主要是熱門賽道的中小市值個(gè)股。

數(shù)位分析人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，目前在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和流動(dòng)性寬松的行情下，風(fēng)險(xiǎn)偏好帶動(dòng)的估值修復(fù)成為結(jié)構(gòu)性行情的推動(dòng)力，當(dāng)前“高景氣+中小盤占優(yōu)”的市場(chǎng)風(fēng)格難言結(jié)束，預(yù)計(jì)資金會(huì)繼續(xù)挖掘新能源相關(guān)的、邊際變化的中小盤黑馬股。

A股放量收漲

(資料圖片)

A股早盤高開(kāi)走強(qiáng)，午后震蕩回落，滬指微漲0.05%報(bào)3277.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指收漲0.47%報(bào)2731.39點(diǎn)，科創(chuàng)50收跌0.56%，滬深300微跌0.19%。滬深兩市共計(jì)2824只個(gè)股收漲，漲停股96只；1857只個(gè)股收跌，跌停股1只。量能方面，今日成交額突破1萬(wàn)億元。

農(nóng)林牧漁板塊午后漲幅擴(kuò)至超2%，領(lǐng)漲全場(chǎng)，佩蒂股份“20cm”漲停，綠康生化、華資實(shí)業(yè)漲停；房地產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、建筑材料、建筑裝飾漲幅均超過(guò)1%。

機(jī)械設(shè)備板塊掀起漲停潮，漲停股主要是中小市值個(gè)股。藍(lán)光發(fā)展、宋都股份、中迪投資、陽(yáng)光城漲停；藍(lán)科高新、遠(yuǎn)大智能、泰瑞機(jī)器、同力日升、中際聯(lián)合、青鳥消防、泰爾股份、五洲新春、弘訊科技、寶塔實(shí)業(yè)等12只個(gè)股漲停。

電力設(shè)備、汽車熱門板塊“歸來(lái)”，華西能源、億晶光電、清源股份、廣電電氣等17只個(gè)股漲停；迪生力、天龍股份、嶸泰股份等9只汽車股漲停。

如何理解今日電力設(shè)備、汽車、房地產(chǎn)板塊的領(lǐng)漲？格上財(cái)富金樟投資研究員畢夢(mèng)姌在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)分析，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊走強(qiáng)與一則消息相關(guān)。消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)劃通過(guò)指定國(guó)有企業(yè)擔(dān)保和承銷示范性房企的人民幣債券新發(fā)，為房企提供流動(dòng)性支持。而電力設(shè)備的上漲主要由于受政策影響，今日光伏和風(fēng)電板塊較為強(qiáng)勢(shì)。早盤汽車股走強(qiáng)，延續(xù)了汽車消費(fèi)政策的持續(xù)性。

有色金屬、石油石化板塊跌近1%，大消費(fèi)類板塊仍表現(xiàn)一般，醫(yī)藥生物、美容護(hù)理、社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、食品飲料板塊飄綠。其中，貴州茅臺(tái)收跌0.11%報(bào)1917.84元/股。

汽車、光伏、儲(chǔ)能“火熱”

鈦白粉、釩電池、建筑節(jié)能、雞肉概念、鈣鈦礦電池漲幅均超過(guò)3%，攀鋼釩鈦、振華股份、南網(wǎng)能源、山東赫達(dá)、今辰股份等個(gè)股漲停。輪轂電機(jī)、汽車一體化壓鑄等汽車相關(guān)概念走強(qiáng)，光伏建筑一體化、儲(chǔ)能“歸來(lái)”。

汽車一體化壓鑄概念板塊收漲1.53%，泉峰汽車漲停，立中集團(tuán)、萬(wàn)豐奧威大漲。

光伏建筑一體化概念也表現(xiàn)不錯(cuò)，亞廈股份、寶鷹股份、清源股份、南網(wǎng)電源、方大集團(tuán)、深賽格、壘知集團(tuán)漲停。隆基綠能微漲0.55%報(bào)60.39元/股，天合光能收漲2.84%報(bào)86.88元/股。

儲(chǔ)能概念板塊仍受到資金青睞，同力日升、科士達(dá)、弘訊科技、北京科銳漲停。寧德時(shí)代收漲1.49%報(bào)523.8元/股，比亞迪收漲1.18%報(bào)318.92元/股。

中小盤“黑馬股”待挖掘

7月以來(lái)，A股震蕩回調(diào)，8月后震蕩回升，板塊輪動(dòng)明顯。中長(zhǎng)期來(lái)看，投資者如何持倉(cāng)布局？

“當(dāng)前市場(chǎng)主要交易‘經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇+流動(dòng)性充沛’的邏輯?！比谥峭顿Y研究員包金剛告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，就板塊表現(xiàn)而言，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇背景下，高成長(zhǎng)行業(yè)顯得尤為稀缺。新能源作為為數(shù)不多的高景氣行業(yè)，市場(chǎng)一致性較強(qiáng)，因而行情表現(xiàn)亮眼。流動(dòng)性預(yù)期邏輯下，高成長(zhǎng)中小盤表現(xiàn)占優(yōu)，所以市場(chǎng)在不斷挖掘邊際變化的中小盤黑馬股。當(dāng)前“高景氣+中小盤占優(yōu)”的市場(chǎng)風(fēng)格難言結(jié)束，預(yù)計(jì)資金會(huì)繼續(xù)挖掘新能源相關(guān)的、邊際變化的中小盤黑馬股。

畢夢(mèng)姌也說(shuō)，7月以來(lái)，賽道股較受歡迎，光伏、儲(chǔ)能、半導(dǎo)體、汽車等多板塊輪番活躍。目前在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和流動(dòng)性寬松的行情下，風(fēng)險(xiǎn)偏好帶動(dòng)的估值修復(fù)成為結(jié)構(gòu)性行情的推動(dòng)力。在持倉(cāng)布局上，依舊建議關(guān)注高景氣度、高業(yè)績(jī)確定性、有政策支持的板塊。目前來(lái)看，“新半軍”有較高景氣度，盈利優(yōu)勢(shì)明顯，可以選擇在合適的機(jī)會(huì)布局。

富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，社融數(shù)據(jù)的沖擊偏短期，整體影響有限。結(jié)合7月PMI較低的數(shù)據(jù)來(lái)看，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可見(jiàn)度在下降。但從7月底政治局會(huì)議的定調(diào)來(lái)看，整體還是以“穩(wěn)”為主，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能見(jiàn)度下降下可以期待政策端階段性發(fā)力。

郎騁成進(jìn)一步表示，從預(yù)期維度來(lái)看，與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性較高的上證50，在7月出現(xiàn)了單邊下跌，一定程度也反映了經(jīng)濟(jì)疲軟的悲觀預(yù)期，在疲軟的PMI數(shù)據(jù)落地后反而呈企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，因此市場(chǎng)對(duì)較低的社融數(shù)據(jù)有一定預(yù)期，事件對(duì)市場(chǎng)的沖擊整體有限?！岸唐谑袌?chǎng)可能偏震蕩為主，未見(jiàn)向上的利好推動(dòng)，向下也有政策支撐。中長(zhǎng)期維度‘弱復(fù)蘇’加上相對(duì)充裕的流動(dòng)性背景下，成長(zhǎng)板塊尤其是高景氣板塊仍是關(guān)注的重點(diǎn)”。

關(guān)鍵詞： 值得關(guān)注