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8月25日，銀保監會發布《理財公司內部控制管理辦法》（以下簡稱《辦法》），推動理財公司依法合規經營和持續穩健運行。

《辦法》堅持問題導向、行業對標、風險底線和保護投資者合法權益原則，要求理財公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內控管理機制和組織架構，強化理財業務賬戶管理，完善投資決策分級授權機制，健全交易全流程管理制度，實行重要崗位關鍵人員全方位管理，加強關聯交易管理與風險隔離，保護投資者合法權益，充分發揮內控職能部門和內審部門的內部監督作用。

回顧來看，2018年12月《商業銀行理財子公司管理辦法》發布實施以來，共有30家理財公司獲批籌建，其中28家獲批開業。截至2022年6月末，銀行及理財公司理財產品合計余額29.1萬億元。其中，理財公司產品余額19.1萬億元。理財公司作為具備獨立法人資格的新型資管機構，有必要盡快構筑全面有效的內控管理制度。

《辦法》是理財公司更好履行受托管理職責和信義義務的重要制度保障，是理財業務高質量發展的內在要求，是實現有效監管的重要途徑和有力抓手。在理財公司轉型發展的新時期、新階段發布實施《辦法》，有利于促進同類資管業務監管標準統一，增強理財公司法治觀念和合規意識，建立健全內控合規管理體系，推動理財行業形成良好發展生態。

《辦法》要求理財公司對各項業務活動和管理活動制定全面、系統、規范的內控制度體系，并至少每年進行一次全面評估。

一是加強產品設計和存續期管理。要求理財產品發行前嚴格履行內部審批程序，持續跟蹤每只產品風險監測指標變化情況，開展壓力測試并及時采取有效措施。

二是強化理財業務賬戶管理。要求完整準確獲取投資者身份信息，為投資者開立理財賬戶，理財資金歸集、收付和劃轉等全部流程通過銀行賬戶及銀行清算結算渠道辦理，理財產品銷售信息和數據交換通過銀行業理財登記托管中心中央數據交換平臺等銀保監會認可平臺進行。每只理財產品分別設置投資賬戶，更好追蹤資金投向，落實“三單管理”。

三是完善投資和交易制度流程。要求合理劃分投資決策權限，建立投資決策授權持續評價和反饋機制。明確不同類型資產投資審核標準、決策流程、風控措施和投后管理要求。健全交易全流程管理制度，有效識別和控制相關風險。

四是實行重要崗位關鍵人員全方位管理。實施崗位責任制度和不相容崗位分離措施，強調開展投資交易應當使用統一管理的通訊工具并進行監測留痕。

五是強化與母行風險隔離。要求理財公司對每筆投資進行獨立審批和投資決策。全面準確識別關聯方，規范管理關聯交易行為，合理審慎設定重大關聯交易標準。

據悉，《辦法》與資管新規、理財新規、理財公司辦法等制度規則，共同構成理財公司內控管理的根本遵循，過渡期為施行之日起六個月，不符合規定的，應當在過渡期內完成整改。

關鍵詞： 關聯交易 管理辦法